Analyse et modélisation juridiques | Étude de cas sur les cryptoactifs

À la mi-janvier 2019, Vanzin & Penteado s'est vu proposer un défi extrêmement enrichissant lorsque les entrepreneurs Carlos et Paulo Colombo nous ont approchés pour développer un projet impliquant cryptoactif.

Etant en phase d'idéation et avec le prototype dessiné sur une feuille de papier, les frères ont demandé conseil à notre équipe pour évaluer la viabilité du projet d'un point de vue réglementaire, du point de vue de Banque centrale et CVM – Commission des valeurs mobilières.

À l’époque, l’environnement de l’entrepreneuriat en Cryptoactifs c'était aussi incertain qu'aujourd'hui, imprégné de risques et peu de réglementation de la part des organismes respectifs.

La portée du travail technique de Vanzin & Penteado portait donc sur l'analyse réglementaire et modélisation juridique du projet :

1. Étude de viabilité juridique de l'entreprise que les Consultants avaient l'intention de créer, au Brésil et/ou dans un pays étranger ;
2. Alternatives pour faciliter les relations entre les unités basées au Brésil et dans d'autres pays, en indiquant la meilleure option pour les consultants, à la lumière de la législation et Réglementation brésilienne;
3. Faisabilité juridique de l'exploitation des dépôts et retraits au Brésil, en monnaie nationale, ainsi que des retraits à l'étranger, en devises étrangères, que les Consultants envisageaient d'opérer, à la lumière de la législation et de la réglementation brésilienne ;
4. Mouvements cryptoactifs entre utilisateurs de différentes nationalités, via une plateforme virtuelle, du point de vue de la législation brésilienne ;
5. Garde des objets de valeur au Brésil; C'est
6. Définition de CNAE de la société brésilienne.

L'exécution technique réalisée comprenait des études approfondies sur la nature juridique et les classifications des cryptoactif: jetons, jetons utilitaires, jetons de sécurité, criptomoedas, pièces stables (adossées à des monnaies fiduciaires, adossées à des matières premières, adossées à des cryptomonnaies, de type seigneuriage), pour ensuite vérifier la faisabilité de la délivrance du monnaies virtuelles par Fintech.

Par la suite, il y a eu modélisation juridique de l'opération, avec présentation des alternatives d'implantation de l'entreprise au Brésil et/ou à l'étranger, ainsi que des risques et avantages respectifs, évaluation réglementaire, suivies de consultations techniques avec les organismes de régulation, pour finalement conclure l'avis qui a permis aux entrepreneurs de prendre des décisions.

Après ce protocole, et avec le signal des deux entités de régulation, les entrepreneurs étaient conscients que le projet pouvait se poursuivre comme prévu en termes d'implications juridiques.

« Le professionnalisme et le côté humain ont été les plus grands différenciateurs. Dans le premier, je peux mentionner les connaissances juridiques de l'équipe et sa capacité à adapter les avis juridiques à la proposition disruptive de notre Startup. Dans la seconde, je peux souligner la manière franche et accessible avec laquelle ils ont accueilli les incertitudes juridiques que nous avions et les ont transformées en actions viables dans le domaine juridique.

Paulo et Carlos, merci d'avoir choisi Vanzin & Penteado pour ce partenariat.

Par Kael Moro